Ghid

Dividende de la broker străin în Declarația Unică 2027

Cum declari corect dividendele primite de la Trading212, Revolut, IBKR, eToro și alte platforme fără reprezentanță în România. Cu credit fiscal pentru reținerea străină, rate pe țară și exemple.

TL;DR

Dividendele primite de la brokeri fără reprezentanță fiscală în România (Trading212, Revolut, IBKR, eToro) se declară în D212 la rubrica „Venituri din dividende din străinătate". Datorezi 16% pe dividend brut, în RON la cursul mediu anual BNR pentru anul fiscal respectiv (Codul Fiscal art. 131 alin. 6). Primești credit pentru reținerea străină, limitat la impozitul român. Ratele pe țară diferă: 10% (SUA cu W-8BEN), 0% (Marea Britanie), 15% (Germania, Olanda) etc.

Vrei calculul automat din PDF Trading212? Vezi planuri →

Cum funcționează creditul pentru dublă impunere

Mecanica e simplă în principiu: brokerul reține impozit la sursă, în țara emitentului, conform tratatului fiscal sau legii locale. Tu plătești 16% în România pe brut, dar primești credit egal cu reținerea străină, limitat la impozitul român. Practic:

Formula:

Impozit final RO = max(0, 16% × dividend brut RON − reținere străină în RON)

Două situații extreme:

Reținere străină ≥ 16% (Germania la rata standard de 26,375%, SUA fără W-8BEN la 30%): impozit final RO = 0. Dar tot declari și treci creditul.
Reținere străină < 16% (SUA cu W-8BEN 10%, Olanda 15%, Marea Britanie 0%, Irlanda 0% pentru ETF-uri UCITS): plătești diferența până la 16% din brut. Cu W-8BEN pe acțiuni americane, de exemplu, mai datorezi 6% din brut în România.
Reținere străină > 16% (SUA fără W-8BEN, 30%): creditul tău e limitat la 16% din brut (cât e impozitul RO). Diferența peste e pierdută. Plătești 0 în RO, dar pierzi 14% care nu se recuperează.

Calculator impozit dividende

Introdu brutul dividendului în RON și cât ți-a reținut brokerul în țara emitentului. Calculatorul aplică rata din România pe brut și scade creditul pentru reținerea străină, limitat la impozitul român, exact ca în formula de mai sus.

Ratele de reținere pe țară (pentru rezidenți fiscali RO)

Tabelul de mai jos sintetizează ratele uzuale aplicate pentru investitorii români persoane fizice. Verifică tratatul exact pe site-ul ANAF sau cu contabilul, mai ales pentru jurisdicții mai puțin frecvente.

Țara emitentului	Reținere standard	Cu tratat / W-8BEN	Mai plătești în RO?
SUA	30%	10% (cu W-8BEN)	6% pe brut cu W-8BEN; 0 la 30% fără W-8BEN
Marea Britanie	0%	0%	16% pe brut
Irlanda (ETF-uri UCITS)	0% pentru non-rezidenți	0%	16% pe brut
Germania	26,375%	15% (tratat)	0 la rata standard de 26,375%; 1% la rata de tratat
Olanda	15%	15%	1% pe brut
Franța	25%	10% (tratat)	0 la rata standard de 25%; 6% la rata de tratat
Spania	19%	5% (tratat)	0 la rata standard de 19%; 11% la rata de tratat
Elveția	35%	15% (tratat, cu cerere de recuperare a diferenței)	0 la rata standard de 35%; 1% la rata de tratat
Danemarca	27%	15% (tratat)	0 la rata standard de 27%; 1% la rata de tratat
Canada	25%	15% (tratat)	0 la rata standard de 25%; 1% la rata de tratat
Italia	26%	5% (tratat)	0 la rata standard de 26%; 11% la rata de tratat
Belgia	30%	15% (tratat)	0 la rata standard de 30%; 1% la rata de tratat
Norvegia	25%	10% (tratat)	0 la rata standard de 25%; 6% la rata de tratat
Japonia	15,315% (acțiuni listate)	10% (tratat)	0,7% la rata standard de 15,315%; 6% la rata de tratat
Finlanda	30%	5% (tratat)	0 la rata standard de 30%; 11% la rata de tratat
Austria	27,5%	5% (tratat)	0 la rata standard de 27,5%; 11% la rata de tratat

Notă: brokerii spanioli aplică deseori rata domestică de 19% la sursă; pentru a beneficia de rata redusă a tratatului (5%), investitorii non-rezidenți trebuie să depună o cerere de recuperare conform procedurii Hacienda. Verifică extrasul fiscal al brokerului.

Pentru SUA, Trading212 și Revolut gestionează W-8BEN automat la deschiderea contului. Pentru alte țări, ratele aplicate sunt cele standard sau de tratat, în funcție de procedurile interne ale brokerului. Pe extrasul fiscal vezi exact ce ți s-a reținut.

Impozitul pe dividende, pe fiecare țară

Mai jos găsești, pentru fiecare țară din care primesc dividende cei mai mulți investitori români, ce se reține la sursă, ce prevede tratatul cu România și cât mai ai de plătit în România după aplicarea creditului fiscal (limitat la 16% din brut). Valorile sunt pentru anul fiscal 2026.

Dividende din SUA

Reținere standard: 30%Cu tratat / W-8BEN: 10% (cu W-8BEN)Mai plătești în RO: 6% pe brut cu W-8BEN; 0 la 30% fără W-8BEN

Cea mai frecventă sursă de dividende pentru investitorii români. Cu formularul W-8BEN completat (Trading212 și Revolut îl gestionează automat la deschiderea contului), reținerea la sursă scade de la 30% la 10% conform tratatului dintre România și SUA. La 10% reținut, creditul fiscal acoperă doar o parte din impozitul român de 16%: mai plătești 6% din brut în România, și tot declari dividendul cu creditul aferent. Fără W-8BEN se reține 30%, creditul rămâne limitat la 16% din brut, deci nu mai plătești nimic în RO, dar diferența de 14% se pierde și nu se recuperează în România.

Dividende din Marea Britanie

Reținere standard: 0%Cu tratat / W-8BEN: 0%Mai plătești în RO: 16% pe brut

Marea Britanie nu reține impozit pe dividendele plătite către investitori non-rezidenți (0%). Pentru că nu ai nicio reținere străină de creditat, plătești integral cei 16% în România pe brutul dividendului.

Dividende din Irlanda (ETF-uri UCITS)

Reținere standard: 0% pentru non-rezidențiCu tratat / W-8BEN: 0%Mai plătești în RO: 16% pe brut

Irlanda este domiciliul majorității ETF-urilor UCITS tranzacționate de investitorii europeni. Pentru dividendele distribuite către investitori non-irlandezi nu se reține impozit (0%), așa că plătești 16% în România pe distribuțiile primite. Atenție: ETF-urile de acumulare nu distribuie dividende, deci nu ai nimic de declarat la rubrica dividende pentru ele.

Dividende din Germania

Reținere standard: 26,375%Cu tratat / W-8BEN: 15% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 26,375%; 1% la rata de tratat

Reținerea standard germană este 26,375% (Kapitalertragsteuer plus suprataxa de solidaritate). Prin tratatul cu România rata se reduce la 15%. La rata standard reținerea depășește 16%, deci creditul fiscal acoperă integral impozitul român și nu mai plătești nimic în RO; diferența reținută peste 16% nu se recuperează în România (eventual prin cerere de restituire la fiscul german). Dacă ai obținut rata de tratat de 15%, mai datorezi 1% din brut în România.

Dividende din Olanda

Reținere standard: 15%Cu tratat / W-8BEN: 15%Mai plătești în RO: 1% pe brut

Olanda reține 15% (dividendbelasting) pe dividendele plătite către non-rezidenți, exact cât prevede și tratatul cu România. Creditul fiscal acoperă 15 din cele 16% datorate în România, deci mai plătești 1% din brut în RO.

Dividende din Franța

Reținere standard: 25%Cu tratat / W-8BEN: 10% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 25%; 6% la rata de tratat

Reținerea standard franceză este 25%, iar prin tratatul cu România se reduce la 10%. Dacă brokerul a aplicat rata de tratat (10%), creditul acoperă doar o parte din impozitul român de 16%: mai plătești 6% din brut în RO. Dacă a reținut rata standard de 25%, creditul rămâne limitat la 16% din brut: nu datorezi nimic în RO, dar pierzi diferența dacă nu ceri recuperarea la fiscul francez.

Dividende din Spania

Reținere standard: 19%Cu tratat / W-8BEN: 5% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 19%; 11% la rata de tratat

Brokerii aplică de regulă rata domestică spaniolă de 19% la sursă. Rata redusă de 5% din tratatul cu România se obține doar printr-o cerere de recuperare conform procedurii Hacienda. Cu 19% reținut, creditul fiscal este limitat la 16% din brut, deci nu mai plătești nimic în RO (dar pierzi diferența peste 16% dacă nu faci recuperarea). Dacă obții rata de tratat de 5%, vei datora diferența de 11% în România.

Dividende din Elveția

Reținere standard: 35%Cu tratat / W-8BEN: 15% (tratat, cu cerere de recuperare a diferenței)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 35%; 1% la rata de tratat

Elveția reține 35% la sursă, una dintre cele mai mari rate. Prin tratatul cu România rata se reduce la 15%, dar diferența până la 35% se obține doar printr-o cerere de recuperare la fiscul elvețian. Cu 35% reținut, creditul fiscal român este limitat la 16% din brut, deci nu mai plătești nimic în RO, însă pierzi o sumă importantă dacă nu recuperezi diferența până la rata de tratat. La rata de tratat de 15% mai datorezi 1% din brut în România.

Dividende din Danemarca

Reținere standard: 27%Cu tratat / W-8BEN: 15% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 27%; 1% la rata de tratat

Danemarca reține 27% la sursă pe dividendele plătite persoanelor fizice non-rezidente (relevant mai ales pentru Novo Nordisk, foarte populară la investitorii români). Prin tratatul cu România rata este 15%. Brokerul reține de obicei 27%, deci creditul fiscal român este limitat la 16% din brut și nu mai plătești nimic în RO. Diferența peste 15% se poate recupera printr-o cerere la fiscul danez, dar procedura este lentă și de regulă nu merită pentru sume mici; la rata de tratat de 15% mai datorezi 1% din brut în România.

Dividende din Canada

Reținere standard: 25%Cu tratat / W-8BEN: 15% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 25%; 1% la rata de tratat

Canada reține 25% standard pe dividendele către non-rezidenți, redus la 15% prin tratatul cu România. La 25% reținut creditul fiscal acoperă integral impozitul român de 16% și nu mai datorezi nimic în RO; la rata de tratat de 15% mai datorezi 1% din brut.

Dividende din Italia

Reținere standard: 26%Cu tratat / W-8BEN: 5% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 26%; 11% la rata de tratat

Italia reține 26% la sursă. Rata din tratatul cu România este doar 5%, dar se obține printr-o cerere de recuperare; brokerul aplică de obicei cei 26%. Cu 26% reținut, creditul fiscal este limitat la 16% din brut, deci nu mai plătești nimic în RO. Atenție: dacă obții rata de tratat de 5%, vei datora diferența de 11% în România.

Dividende din Belgia

Reținere standard: 30%Cu tratat / W-8BEN: 15% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 30%; 1% la rata de tratat

Belgia reține 30% la sursă, redus la 15% prin tratatul cu România. Cu reținerea de 30%, creditul fiscal acoperă integral impozitul român de 16% și nu mai plătești nimic în RO; diferența peste 15% se recuperează separat, printr-o cerere la fiscul belgian, iar la rata de tratat de 15% mai datorezi 1% din brut în România.

Dividende din Norvegia

Reținere standard: 25%Cu tratat / W-8BEN: 10% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 25%; 6% la rata de tratat

Norvegia reține 25% standard, redus la 10% prin tratatul cu România (5% pentru pachete mari de acțiuni, 10% pentru investitorul obișnuit). La 25% reținut creditul acoperă impozitul român de 16% și nu mai datorezi nimic în RO; la rata de tratat de 10% mai datorezi 6% din brut.

Dividende din Japonia

Reținere standard: 15,315% (acțiuni listate)Cu tratat / W-8BEN: 10% (tratat)Mai plătești în RO: 0,7% la rata standard de 15,315%; 6% la rata de tratat

Japonia reține 15,315% pe dividendele din acțiuni listate plătite persoanelor fizice non-rezidente (15% plus o suprataxă), redus la 10% prin tratatul cu România. Creditul fiscal se limitează la impozitul român de 16%: la 15,315% reținut mai datorezi 0,7% din brut, iar la rata de tratat de 10% mai datorezi 6%.

Dividende din Finlanda

Reținere standard: 30%Cu tratat / W-8BEN: 5% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 30%; 11% la rata de tratat

Finlanda reține 30% pe dividendele plătite persoanelor fizice non-rezidente. Rata din tratatul cu România este 5%, dar se obține prin cerere de recuperare; brokerul aplică de obicei cota mare. Cu 30% reținut, creditul fiscal este limitat la 16% din brut, deci nu mai plătești nimic în RO. Dacă obții rata de tratat de 5%, vei datora diferența de 11% în România.

Dividende din Austria

Reținere standard: 27,5%Cu tratat / W-8BEN: 5% (tratat)Mai plătești în RO: 0 la rata standard de 27,5%; 11% la rata de tratat

Austria reține 27,5% pe dividendele plătite persoanelor fizice. Rata din tratatul cu România este 5%, obținută prin cerere de recuperare; brokerul aplică de obicei cei 27,5%. Cu reținerea peste 16%, creditul fiscal este limitat la 16% din brut și nu mai plătești nimic în RO. Dacă obții rata de tratat de 5%, vei datora diferența de 11% în România.

Ratele de mai sus sunt cele uzuale pentru investitorii români persoane fizice. Pe extrasul fiscal al brokerului vezi exact suma reținută; aceea este cea pe care o treci ca și credit. Pentru jurisdicții mai puțin frecvente, verifică tratatul exact pe anaf.ro.

Pașii pentru declarație

1Adună datele despre dividende din extrasul broker

Pe extrasul fiscal anual al brokerului ai pentru fiecare dividend: data plății, suma brută în valuta originală, reținerea străină, suma netă primită. Suma de care te interesezi este BRUTUL.

2Convertește dividendele la cursul mediu anual BNR

Pentru dividendele primite în valută străină, conversia în RON se face la cursul mediu anual BNR al pieței valutare, comunicat pentru anul în care s-a realizat venitul (Codul Fiscal art. 131 alin. 6), nu la cursul din ziua fiecărei plăți și nici la cursul brokerului. BNR publică acest curs mediu în ianuarie, după închiderea anului; de exemplu, dividendele în USD primite în 2025 s-au convertit la cursul mediu BNR USD/RON pentru 2025 (4,4705 RON/USD).

Regula e diferită față de câștigurile din transferul titlurilor de valoare, unde se aplică cursul BNR valabil la data fiecărei tranzacții (Codul Fiscal art. 96). Cursurile medii anuale pentru USD, EUR și GBP, calculate din seriile oficiale BNR, sunt în tabelul cu cursul mediu anual BNR.

3Calculează impozitul român pe brut

Impozit RO = 16% × suma brut RON. Asta este obligația teoretică, înainte de credit.

4Aplică creditul pentru reținerea străină

Reținerea străină în RON (la același curs BNR ca pentru brut) reduce impozitul român până la limita acestuia. Dacă reținerea străină e ≥ impozit RO, plătești 0 în RO.

5Treci în D212

La rubrica „Venituri din dividende din străinătate" treci suma brută totală în RON și suma totală a reținerii străine. Sistemul ANAF face calculul final.

Exemple lucrate

Exemplul 1: AAPL (SUA, cu W-8BEN)

Dividend brut: 100 USD
Curs mediu anual BNR USD/RON (cursul pentru 2025): 4,4705 RON/USD
Brut RON: 100 × 4,4705 = 447,05 RON
Reținut SUA (10% cu W-8BEN): 10 USD × 4,4705 ≈ 44,71 RON
Impozit RO datorat: 16% × 447,05 ≈ 71,53 RON
Credit reținere străină: 44,71 RON
De plătit ANAF: 26,82 RON

Exemplul 2: Vodafone (Marea Britanie)

Dividend brut: 50 GBP
Curs mediu anual BNR GBP/RON (cursul pentru 2025): 5,8854 RON/GBP
Brut RON: 50 × 5,8854 = 294,27 RON
Reținut UK: 0 GBP = 0 RON
Impozit RO datorat: 16% × 294,27 ≈ 47,08 RON
Credit reținere străină: 0 RON
De plătit ANAF: 47,08 RON

UK nu reține pe dividendele plătite către non-rezidenți, deci plătești 16% complet în RO.

Exemplul 3: SHEL (Olanda)

Dividend brut: 80 EUR
Curs mediu anual BNR EUR/RON (cursul pentru 2025): 5,0415 RON/EUR
Brut RON: 80 × 5,0415 = 403,32 RON
Reținut NL (15%): 12 EUR × 5,0415 ≈ 60,50 RON
Impozit RO datorat: 16% × 403,32 ≈ 64,53 RON
Credit reținere străină: 60,50 RON (limitat la impozitul RO)
De plătit ANAF: 4,03 RON

Reținerea NL de 15% acoperă doar o parte din impozitul RO de 16%, deci diferența se plătește în România. Pentru recuperarea unei rețineri peste impozitul RO ai putea să faci cerere la fiscul olandez, dar e proces complicat și de regulă nu se merită pentru sume mici.

Exemplul 4: ETF VWCE (Irlanda, accumulating)

VWCE este ETF de acumulare (UCITS irlandez). NU plătește dividende către investitori. Veniturile sunt reinvestite intern. La tine nu apare nicio plată de dividend pe extras. Nimic de declarat la rubrica dividende.

Dividendele „interne" (cele pe care le primește fondul de la companii) sunt impozitate la nivelul fondului și nu îți generează obligații fiscale separate. Vezi și ghidul Trading212 pentru declararea câștigului la vânzare.

Documente pentru ANAF

Dacă vrei să aplici creditul fiscal, ai nevoie de un document oficial care atestă reținerea străină. ANAF poate cere dovada în cazul unei verificări:

SUA: formularul 1042-S de la IRS (emis de broker / custodian) sau certificatul de reținere de la broker. Trading212 și Revolut îl pun la dispoziție în documente.
Alte țări: certificatul de reținere de la broker (consolidated tax statement). Conține suma plăților, reținerea pe fiecare plată și ratele aplicate.
În lipsa documentelor: ANAF poate refuza creditul. Plătești 16% pe brut fără reducere.

Bună practică: salvează toate extrasele anuale într-un folder local. Le reții 5 ani fiscali (termenul de prescripție pentru ANAF).

Greșeli frecvente

Folosirea sumei NETE. Pentru declarație, folosești BRUTUL, nu netul primit în cont. Reținerea se trece separat ca credit.

Cursul greșit. Pentru dividendele primite în valută străină, regula este cursul mediu anual BNR pentru anul în care s-a realizat venitul (Codul Fiscal art. 131 alin. 6), nu cursul din ziua fiecărei plăți și nici cursul brokerului. Regula e diferită față de câștigurile din transferul titlurilor de valoare, unde se aplică cursul BNR de la data fiecărei tranzacții (Codul Fiscal art. 96), ușor de confundat.

Aplicarea creditului peste impozitul RO. Reținerea străină de 30% (SUA fără W-8BEN) NU îți dă credit de 30%, ci doar până la 16% (limita impozitului român). Diferența nu se recuperează în RO.

Confundarea ETF-urilor de acumulare cu cele cu distribuție. Doar ETF-urile distribuibile plătesc dividende. Exemple de ETF-uri acumulative populare care nu generează dividende declarabile: VWCE (Vanguard FTSE All-World, ISIN IE00BK5BQT80), CSPX (iShares Core S&P 500, ISIN IE00B5BMR087), EUNL / IWDA / SWDA (iShares Core MSCI World, ISIN IE00B4L5Y983, listări diferite pe XETRA / Euronext / Borsa Italiana ale aceluiași fond).

Omiterea dividendelor mici. Indiferent de sumă, toate dividendele primite în 2026 se declară. Lipsa unei plăți poate fi semnalată de ANAF prin schimbul automat de informații (CRS / DAC).

Ignorarea CASS. Dividendele intră în calculul pragului CASS, alături de celelalte venituri non-salariale. Vezi ghidul CASS.

Calculează automat

InvesTax aplică creditul pentru reținerea străină automat dacă încarci raportul fiscal anual de la Trading212. Vezi cifrele finale gata de copiat în D212, în RON, cu cursurile BNR și ratele pe țară deja aplicate.

Calculator gratuit (manual)Upload PDF (€12 lansare)

Întrebări frecvente

Brokerul mi-a reținut deja 30% pe dividend. Mai plătesc ceva în România?

Probabil nu, dar trebuie să declari dividendul. În România datorezi 16% pe brut, dar primești credit pentru reținerea străină, limitat la impozitul român. Dacă ai reținut 30% în SUA fără W-8BEN, creditul tău e limitat tot la 16% (cât e impozitul RO). Diferența de 14% e pierdută, dar n-ai de plătit nimic în plus în RO.

Ce e W-8BEN și de ce contează?

W-8BEN este formularul prin care declari brokerului american că ești rezident fiscal într-o țară cu tratat de evitare a dublei impuneri cu SUA. Pentru România, rata redusă conform tratatului este 10% pentru dividende, în loc de 30% rata standard. Trading212 și Revolut îl gestionează intern; verifică în setările contului că este completat.

Pot pierde creditul fiscal dacă nu am documente?

Da. ANAF poate cere certificat de reținere a impozitului străin: 1042-S de la IRS pentru SUA, certificat de la broker pentru alte țări. Fără documente, creditul nu se aplică și plătești 16% pe brutul dividendului fără reducere.

Cum convertesc dividendele primite în USD în RON?

Pentru dividendele primite în valută străină, conversia în RON se face la cursul mediu anual BNR al pieței valutare, comunicat pentru anul în care s-a realizat venitul (Codul Fiscal art. 131 alin. 6), nu la cursul din ziua plății și nu la cursul brokerului. BNR îl publică în ianuarie, după închiderea anului; de exemplu, dividendele în USD primite în 2025 s-au convertit la cursul mediu BNR USD/RON pentru 2025 (4,4705 RON/USD). Sursa oficială este bnr.ro, secțiunea cursului mediu anual.

Diferența între cota dividendului și impozitul reținut: cum se reflectă?

Pe extrasul brokerului ai trei cifre: brut (gross), reținut (withholding tax), și net. Pentru declarație folosești BRUT, nu net. Reținerea se trece separat, ca credit fiscal.

Dividendele de la ETF-uri irlandeze (ex. iShares cu sufix .L sau IE) au tratament special?

Da, ETF-urile irlandeze (UCITS) tipic nu rețin impozit pe dividendele plătite către investitori non-irlandezi. Reținerea există la nivelul fondului (când fondul primește dividende de la companii americane), dar la tine nu mai apare reținere. Tu plătești 16% în România pe ce primești.

Cum tratez ETF-urile cu acumulare (accumulating)?

ETF-urile de acumulare NU plătesc dividende către tine. Veniturile sunt reinvestite în fond. Nu ai dividende de declarat, dar când vinzi ETF-ul, câștigul realizat (inclusiv componenta de dividende reinvestite implicit) intră la rubrica de transfer titluri, nu la dividende. Exemple populare: VWCE (Vanguard FTSE All-World, ISIN IE00BK5BQT80), CSPX (iShares Core S&P 500, ISIN IE00B5BMR087), EUNL / IWDA / SWDA (iShares Core MSCI World, ISIN IE00B4L5Y983, listări diferite ale aceluiași fond).

Trebuie să plătesc CASS pe dividende?

Dividendele intră în calculul pragului CASS, alături de celelalte venituri non-salariale (câștiguri broker, chirii, dobânzi). Dacă suma totală depășește 6 salarii minime (24.300 RON pentru 2026), plătești CASS conform pragului în care te încadrezi.